UBS Group adquiere Credit Suisse por USD 2,000 millones

Según un informe del Financial Times del 19 de marzo, UBS Group ha acordado comprar a su competidor Credit Suisse por casi 2,000 millones de dólares en una histórica transacción para los dos mayores bancos de Suiza. Esta adquisición representa una importante expansión de UBS en el mercado suizo y global de banca.

Inicialmente, UBS ofreció 1,000 millones de dólares por Credit Suisse el 18 de marzo, pero el consejo de este último rechazó la oferta, según fuentes del FT. Esta oferta original era significativamente menor que el valor de mercado de Credit Suisse el día anterior, que se estimaba en casi 8,000 millones de dólares según datos de Companies Market Cap.

Finalmente, UBS logró cerrar el acuerdo de compra después de duplicar su oferta inicial. Para hacerlo posible, las autoridades suizas acordaron cambiar la normativa del país para evitar la votación de los accionistas y anunciar el acuerdo durante el fin de semana, antes de la apertura de los mercados.

Además de la compra en sí, el Banco Nacional Suizo (SNB) se comprometió a proporcionar a UBS una línea de liquidez de más de 100,000 millones de dólares como parte del acuerdo. La Autoridad Suiza de Supervisión de los Mercados Financieros (FINMA) y el SNB desempeñaron un papel fundamental en la negociación del acuerdo, según informa el FT.

Aunque el acuerdo aún necesita la aprobación de las autoridades regulatorias de EE. UU. y Europa, se espera que se publiquen declaraciones coordinadas más tarde el domingo confirmando su aprobación.

El Financial Times informó el 19 de marzo de que las autoridades suizas consideraron una serie de alternativas para Credit Suisse en caso de que el acuerdo con UBS fracasara durante el fin de semana, incluida la nacionalización total o parcial del banco como opción de emergencia. Este plan de rescate también incluiría pérdidas para los tenedores de bonos, lo que preocupó a los reguladores europeos, que temían que esto pudiera socavar la confianza de los inversores en el sector financiero europeo.

Desde el 15 de marzo, UBS y Credit Suisse han estado enzarzados en conversaciones con los reguladores después de que el mayor accionista de Credit Suisse, el Saudi National Bank, declarara en una entrevista que no aumentaría su inversión en el banco suizo debido a la normativa. Estos comentarios aumentaron la preocupación sobre la capacidad del banco para obtener beneficios, lo que suscitó temores sobre una posible financiación por parte de los accionistas.

La situación es preocupante, especialmente teniendo en cuenta la larga historia de Credit Suisse en la banca suiza. Fundado en 1856 para financiar la expansión de los ferrocarriles suizos, se consideraba el segundo banco más grande del país y es una parte vital de la economía suiza.

Sin embargo, es importante destacar que las autoridades suizas están trabajando en estrecha colaboración con los reguladores para encontrar una solución a esta crisis, y la compra por parte de UBS puede ser una forma de asegurar la estabilidad del sector bancario suizo. Aunque es una medida audaz, podría ser necesaria para garantizar la supervivencia a largo plazo de Credit Suisse y la estabilidad del mercado financiero suizo en su conjunto.